本周（2025/07/07-2025/07/11）沪深300指数+0。82%，此中机械设备板块+1。87%，申万一级行业排名15/31位。机械设备子板块中，其他从动化设备+4。09%，表示最佳。
半导体设备：国产半导体设备取存储头部企业本钱化历程提速。屹唐股份于7月8日正式登岸科创板，成为晶圆加工设备范畴又一头部上市企业，焦点产物干法去胶取热处置设备全球市占率位列第二，刻蚀设备进入全球前十；国产DRAM头部企业长鑫存储于7月7日启动IPO，估值已达约1400亿元，内存自从化平台无望加速本钱历程。
人形机械人：智元取宇树规模化商用落地再进一步。7月11日，智元机械人和宇树科技别离中标中移（杭州）消息手艺无限公司人形双脚机械人代工办事项目，合计金额达1。24亿元（含税），为目前国内最大的人形机械人单笔订单。跟着AI取机械人融合加快，以及运营租赁、公共办事等使用场景需求，贸易化信号持续加强。
可控核聚变：支流核聚变项目扶植节拍加速。按照我们对中科院等离子体物理研究所2025年招/中标数据统计，近七日（0705-0711）新增投标项目4项，此中磁体从属系统2项，辅帮加热设备1项，其他设备1项；新增中标项目3项。跟着聚变手艺从尝试室工程使用，超导、热控、高温材料及等离子体测控等环节手艺需求持续，财产链活跃度无望提拔。
固态电池设备：固态手艺验证阶段从手艺验证向中试及小规模量产过渡，上周财产链多家公司交付进展较着：利元亨全固态电池整线设备起头向国内头部客户交付；星云股份成功交付固态电池智能产线，实现从检测设备向整线方案的延长；均普智能取恩力动力告竣计谋合做，协同拓展固态电池正在工业、机械人取低空经济等前沿场景的使用。固态财产阶段由萌芽成长，具备整线系统集成能力的设备企业无望率先受益于财产初期放量。
2）算力高景气延续，我们认为高端算力、存力芯片放量无望对环节环节设备公司带来本色性利好，手艺升级驱动环节设备需求增加，把握“低估值+高业绩弹性”投资机遇，关心？。
1）当前时点人形机械人板块具备较高设置装备摆设性价比，叠加中报窗口期临近，关心具备业绩支持的“T链”焦点企业：【拓普集团】【震裕科技】。
