中证网讯（记者 连润）近日，由思睿集团取复旦大学国际金融学院结合从办的“取时代同向、伴周期同业——思睿集团2025年全球投资策略峰会”落幕。全球首席投资官马晖洪正在会上颁发了“全球资产设置装备摆设中的另类资产”的从题，解读资产设置装备摆设范畴的最新趋向。马晖洪正在中着沉指出，另类投资正在当前市场下已成为资产设置装备摆设的环节力量。近年来，其成长呈井喷之势，全球办理规模于2024年冲破25万亿美元。私募股权、对冲基金、私募信贷等范畴表示尤为亮眼，吸引了浩繁全球顶尖的从权基金取养老基金纷纷入局。据统计，全球前十大对冲基金投资者中，从权基金取养老基金占领大都，而且有大量机构明白暗示正在将来3年将大幅添加对冲基金敞口，这充实彰显了另类投资正在全球资产设置装备摆设邦畿中的主要地位正日积月累。“从市场款式来看，地缘合作的加剧以及通缩的持续冲击使供应链受冲击、计谋性本钱回流，导致保守的60/40组合正在应对市场波动时显得力有未逮。如2022年至2023年美国加息期间股债双杀，该组合回本。”马晖洪指出，比拟之下，另类投资凭仗其奇特的风险收益布局和多元化的特点，成为不变投资组合、提拔全体收益的无力兵器。例如，正在过往的市场动荡周期中，对冲基金凭仗丰硕多样的投资策略，无效抵御了市场下跌风险，正在复杂多变的市场中成功获取收益，为投资组合的不变阐扬了环节感化。正在策略层面，马晖洪以养老基金公司CCPIB为例进行了细致阐述。“做为全球出名的养老基金办理人，CCPIB积极奉行全组合办理（TPA，Total Portfolio Approach）模式，即关心资产类别标签背后的底层风险取报答要素，以实现组合的最优建立，投资时‘穿透’资产标签，将每类资产、每项投资，映照为一系列因子的敞口。这些因子包罗股票市场、国债、信用、杠杆、流动性、国度和地域、行业，好比，正在投资私募股权项目时，通过精准婚配行业和地域股票，并巧妙使用股债因子进行项目解析，如正在买入1元私募股权投资的同时，合理卖出1。3元股票并买入0。3元债券，实现了资产的高效设置装备摆设。过去10年，该公司取得了9。2%的10年年化净收益率，为行业树立了成功典型。”他引见道。马晖洪还出格提示投资者，正在当前复杂多变的市场下，必需紧跟投资趋向，高度注沉另类投资所包含的庞大机缘。正在进行海外投资时，要深切进修资产设置装备摆设的焦点逻辑和标的目的，熟练控制另类投资策略，亲近关心如AI数据核心、日本企业并购沉组、美国中盘股多空策略等细分范畴的投资机遇。此外，正在他看来，ETF因其较低的办理费取买卖成本、便当的买卖法式、较高的持仓通明度和多样化的资产物种等劣势，已成为资产设置装备摆设的主要东西。投资者合理使用从题型ETF和优良对冲基金等投资东西，有帮于更好地应对市场不确定性，实现资产的稳健增值取持久保值。
